美國資管巨頭資本集團旗下旗艦基金——歐洲太平洋成長基金增持貴州茅台。
資本集團是全球知名的長線投資機構,最新管理規模超過2萬億美元。歐洲太平洋成長基金在1984年成立,由13位資深的基金經理共同管理,最新規模約1370.13億美元,折合9921億元人民幣。
2024年一季度末,歐洲太平洋成長基金持有490.98萬股貴州茅台,較2023年底的452.29萬股增加38.69萬股。
截至目前,歐洲太平洋成長基金是全球持有貴州茅台股份數最多的主動管理公募基金產品。值得注意的是,歐洲太平洋成長基金通過互聯互通機制持有,持倉被統計在香港中央結算公司名下。
北向資金一季度也在增持貴州茅台,通過香港中央結算公司增持了412.50萬股貴州茅台,市值約70億人民幣。
截至一季度末,持有貴州茅台股份數最多的公募基金為華夏上證50ETF,持有1052.05萬股貴州茅台,一季度增持281.17萬股。華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF也持有較多的貴州茅台。
一季度誰在賣出茅台?
易方達藍籌精選是境內持有貴州茅台最多的主動管理公募基金產品,其在一季度減持了貴州茅台14.95萬股。截至一季度末,易方達藍籌精選持有貴州茅台225.05萬股,少於歐洲太平洋成長基金的490.98萬股。
截至今年一季度末,金匯榮盛三號私募證券投資基金、瑞豐匯邦三號私募證券投資基金均從貴州茅台前10名無限售條件股東名單中消失。據測算,這兩大私募一季度至少減持了超500萬股。這已不是上述兩大私募的首次減持,其在去年四季度末共持有貴州茅台1467.35萬股,較三季度末的1796.98萬股減少了329.63萬股。
華東某私募基金人士稱,高端白酒有不少屬於商務社交需求,需求跟着投資波動,對價格沒那麼敏感,所以才有這麼高的毛利率,而茅台是有投資屬性的,其提價能力較強,現金流也比較好,資產負債表中沒有應收賬款融資。這兩傢俬募今年一季度選擇減倉,也許不是説不看好茅台長期表現,只是覺得白酒性價比不高,但其股價能否走出獨立行情也是不確定的。
貴州茅台發佈2024年一季報,2024Q1實現營業總收入464.85億,同比增長18.04%,歸母淨利潤240.65億,同比增長15.73%。申萬宏源研報指出,看好茅台的核心邏輯不變:1、茅台需求韌性強,供給端持續稀缺,茅台的供需矛盾長期存在,量價齊升的長期趨勢強,具備長期穩定增長能力。2、茅台的品牌壁壘很高,強大的品牌壁壘和豐厚的渠道利潤構建了牢固的護城河。3、茅台商業模式優秀,長期盈利能力強,現金流質量與ROE水平高,創造長期可持續的回報。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯