5月5日|中信証券研報表示,步入5月,隨着財報季落幕,政治局會議定調,美元降息預期明確,改革預期開始強化,全球資金對中國資產的配置意願強烈,市場風險偏好顯著提升,市場博弈將趨於緩和,預計A股在績優成長、活躍主題、紅利品種的三足鼎立下,5月行情將更穩更持續。預計國內政策將乘勢而上,避免節奏前緊後鬆,預計財政、地產和結構政策落地提速,而7月三中全會漸近,改革預期逐步強化,建議關注政策催化密集,受益於活躍資金加倉的低空經濟、AI產業化、生物製造等主題。最後,宏觀景氣向盈利緩慢傳導,A股淨利潤增速繼續磨底,分紅仍是財報重要看點,國內利率中樞波動的擾動有限,紅利品種依然是大體量長期資金配置A股的重要選擇,建議堅持底倉配置其中自由現金流回報穩定的品種,包括水電、財險、銀行以及消費品龍頭。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯